Итак, эта короткая заметка об ОВГЗ и конкретные шаги о том, как открыть брокерский счет, внести деньги и осуществить сделку. Я перечитал и пересчитал множество вариантов и выделил для себя два основных: покупка на первичном и на вторичном рынках.

U.S.-Government-Bonds
Государственная облигация США

Собственно, инвестирование в ОВГЗ можно разделить на значительно большее количество категорий-подходов. Однако, технически есть всего два этих варианта приобрести ОВГЗ, известные мне.

Я где-то читал, что какие-то нехорошие дядьки проворачивают махинации с ОВГЗ, покупая ценные бумаги (далее ЦБ, они же ОВГЗ), у компаний по заниженным ценам. В свою очередь, ЦБ эти компании купили по завышенным ценам у кого-то там еще. И таким образом эти самые дядьки уклоняются от налогов.

Соответсвенно, ОВГЗ можно купить у компании или другого физического лица. Но я этого не делал, не вижу в этом большого смысла, и в этой статье не об этом.

https://bank.gov.ua/news/all/natsionalniy-bank-u-serpni-zastosuvav-do-chotiroh-bankiv-zahodi-vplivu-za-porushennya-zakonodavstva-u-sferi-finmonitoringu

Первичный рынок ОВГЗ

Купить на первичном рынке — это означает купить у Министерства Финансов Украины напрямую, без посредников. Почти без посредников, конечно.

Естественно, зайти в мин. фин. и купить ОВГЗ, как в магазине, не выйдет. Происходит это следующим образом: каждый вторник, мин. фин. проводит аукцион на котором предлагает авторизованным брокерам купить ОВГЗ. Эти авторизованные брокеры — это банки, имеющие соответствующую лицензию.

Этих банков на сегодня 12 штук, а список можно посмотреть на сайте минфина. Вообще, всю информацию можно найти на сайте минфина и НБУ.

Так вот, шаг 1 — обратиться в один из банков-дилеров и спросить у них о том, как приобрести ОВГЗ на аукционе. Всего есть два типа ответов, которые можно получить (более вероятный сверху):

  • Что это?
  • Это вам в Киев звонить
    • Подъехать на ул. Кукуева 981 Ж-12 в полнолунье
    • Запишите телефон Ларисы: 066-937-99-92
    • Менеджер по VIP клиентам в отпуске, приходите через шесть лет

В подавляющем большинстве случаев, сотрудники банка не в курсе и им вообще это не интересно. Из моих походов в банк, только два банка смогли адекватно рассказать что к чему: это ПУМБ и Укрсиббанк.

Шаг 2 — подготовить документы. Потребуется, в принципе, всего несколько документов:

  1. Паспорт
  2. Код
  3. Подтверждение источника происхождения средств
    1. Справка из налоговой
    2. Какая-нибудь бумажка о продаже чего-нибудь

Лучше всего уточнить у банка, что он принимает в качестве подтверждения. Однако, справка из налоговой работает 100% (её можно получить в онлайн кабинете плательщика налогов или попросить у бухгалтера на своем предприятии).

Шаг 3 — понять, что будете покупать и разобраться с комиссиями. У первичных дилеров с комиссиями полный хаос. Никто толком не может объяснить сколько придется заплатить. Из моего опыта, комиссия в Укрсиббанке следующая:

  • Чтобы с вами в принципе кто-то заговорил про ОВГЗ, нужно купить премиум пакет за 4’600 грн.
  • Брокерская комиссия за покупку составит 0.05% от суммы сделки
  • Хранение ЦБ будет обходиться еще 0.005% в месяц, но не меньше 200 грн.
  • За зачисление и списание еще снимут по 325 грн. или вроде того.

На этом этапе, в принципе можно закончить сотрудничество с Укрсиббанком, так как эти комиссии имеют смысл только при очень больших вложениях. Несколько миллионов гривен и больше. Иначе, комиссия значительно больше, чем разница в доходности между покупкой ОВГЗ на первичном и вторичном рынках.

Выбрать конкретную «бумагу» можно запросив котировки у брокера. Он объяснить что к чему, но в целом это обширная тема и стоит отдельного поста. Если упростить, то выбирайте дисконтные бумаги со сроком погашения через год или больше.

Дисконтные — потому, что учётная ставка снижается, а дисконтные бумаги помогут вам зафиксировать доходность. Через год-полтора ситуация может измениться, так что лучше бы вам с этим разобраться.

А срок больше года потому, что так вы а) зафиксируете высокую ставку б) потратите меньше денег на комиссии, так как не нужно будет покупать/продавать очень часто.

Шаг 4 (для настойчивых) — внести деньги. Тут всё просто. Приносите наличные или переводите средства из другого банка и готово.

Шаг 5 — подписать бумаги. Брокер вышлет вам заявку на покупку ЦБ и миллион других бумажек: договор о присоединении к чему-то, запрос на открытие счета в ЦБ, договор о премиум обслуживании. После этого состоится сделка, и в очередной вторник вы станете владельцем облигаций внутреннего государственного займа. После чего надо будет подписать акт и еще какую-то бумагу.

Шаг 6 — получить прибыль. Если бумага имеет купонные платежи, они будут выплачены на ваш текущий счет в банке. По окончанию срока ОВГЗ (погашение), деньги также будут возвращены на ваш счет. Дополнительно делать ничего не нужно.

Вторичный рынок

Основным отличием от первичного, является то, что вы можете совершить сделку в любой день, купив или продав ваши ЦБ. Сделка совершается между вами и каким-то другим участником рынка по цене, которую определяет этот самый рынок + маржа брокера.

На сегодня я использую брокерскую компанию ICU, которая предоставляет наиболее оптимальные цены и более-менее нормальный сервис. Кстати, если вы решите использовать ICU, есть возможность получить +0.2% к доходности, сказав, что вы по моей рекомендации. К сожалению, они мне ничего не платят за это (пока что).

Здесь шагов немного меньше, но всё еще придется заморочиться:

Шаг 1 — написать в ICU. Вот их сайт. Лучше сразу звонить, так как отвечают они редко (а именно один раз в день около 11:00 утра). Сообщить, что вы собираете купить бумаги.

Шаг 2 — подписать документы и съездить в Киев. Конечно, если вы уже в Киеве, придется съездить в БЦ «Леонардо». Для других городов — придется физически ехать в Киев для идентификации. Вся процедура очень простая, занимает 15 минут (действительно 15, без преувеличения). Все документы можно выслать заранее, они их проверят и назначат дату/время встречи.

К слову, готовить придется всё те же документы — паспорт, код, подтверждение происхождения средств. Также, вам нужно будет получить справку из банка об открытии счета. Только с этого счета (или счетов, если их несколько) можно будет совершить платёж и получить деньги обратно. Не знаю почему так, но такие правила.

Шаг 3 — выбрать бумаги и перечислить деньги. Собственно, тоже самое. Вы пишите в ICU, что хотите купить ЦБ, они вам пришлют котировки. Вы выберите нужную вам «бумагу». ICU вышлет вам анкету, которую нужно подписать и отсканировать. Далее, вы делаете денежный перевод и сделка совершена.

По поводу комиссий:

  1. ICU берет 200 грн. за операцию покупки или продажи. Больше ничего.
  2. Банк возьмёт за перевод, поэтому нужно выбрать банки без комиссий за переводы (я использую Альфу)

Шаг 4 — получить прибыль. Опять же, деньги вернутся на тот счет, который вы укажите. С вами свяжутся сотрудники компании и уточнят куда и когда возвращать деньги. Ничего делать не нужно.

Прибыльность этого мероприятия

Если упростить, то вторичный рынок значительно выгоднее из-за низких комиссий. На первичном вы можете купить ОВГЗ с доходностью, которую заложил минфин, на вторичном эта доходность будет на ~1% ниже. Однако с учетом комиссий, первичный рынок начинает быть выгоднее после инвестиций в несколько миллионов гривен.

Всё описанное выше является моим личным опытом и мой вердикт таков: не так уж это и сложно, особенно второй раз и дальше.


0 комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *